美危机即将爆发?拜登想或拿中国当“解药”,小心这四招

近日有俄罗斯媒体报道称,美国目前面临着既来自美国国内,也来自国外的巨大危机,这些危机可能将在不久的将来爆发。

报道指出,从美国国内来看,美国新一届联邦政府虽然推出了一系列改革方案,但这些改革方案只是在短时间内掩盖了美国的危机,更大的经济隐患在背后不断发酵,而为了彻底解决这些危机,拜登政府正在不遗余力地试图让中国为美国的危机买单。

很显然,美国目前仅联邦债务一项就超过了46万亿美元,中国一旦接手美国危机那将同时导致自身经济的崩溃。

因此,有经济学专家就提出了四点方案来应对美国的逼迫,其一是提防美国转移国内矛盾到中国身上;其二是严格防范美国转嫁高通胀风险到中国;其三是转嫁失业焦虑给中国;最后一点是密切注意美国可能的持续量化宽松政策。

对于第一点,中国很早之前其实已经做好了防范。早在2012年美国大选期间,时任美国总统奥巴马就与共和党总统候选人罗姆尼展开多次对华政策的辩论,期间双方争执点在于哪一方对华政策更强硬,这种荒谬的辩论之后不但没有消停,反而渐渐变成了美国社会的重要关注点。无论是2016年美国大选还是2020年美国大选,美国两党候选人不断激化美国民众的情绪,试图将自己执政不当的过错转嫁到中国头上从而为自己赢得更多选票。

可以说,美国目前政坛上已经形成了一股歪风,其中最主要的就是谁对中国更强硬谁就能赢得更多选票,这种风气毫无疑问严重阻碍和破坏了中美关系健康稳定地发展。

至于第二点,则完全是由于自2008年美国经济危机之后,包括美国在内的许多西方国家经济发展陷入停滞甚至倒退,而中国经济得到了腾飞。

在中国成为世界第二大经济体之后,美国媒体就不断强调“若不阻止中国,中国将很快在经济层面超越美国”。在这样的论调之下,美国从2018年开始不断制裁中国企业和个人,并且大肆鼓励外资从中国撤离,试图让中国经济彻底崩溃。但出人意料的是,中国经济的韧性远远超过美国的想象,2020年疫情爆发之后,中国经济不降反升,而美国经济濒临崩溃边缘。

其国内由于缺乏大量从中国进口的基本生活品和工业产品,致使美国物价不断飙升,通货膨胀问题不断加重。

近一个月以来,有多家美国媒体报道美国多地出现了物资短缺,超市乃至大型商场上的货架空空如也,有些商场为了“遮丑”甚至用印有商品样式的油布遮住货架。

此外值得注意的是,近半年以来美国CPI指数不断上升,这也从侧面印证了美国目前面临通货膨胀危机的严重性。

为了让美国国内的通货膨胀危机得到缓解,美国政府多次要求中国采取多种方法来加大对美国商品的供货量,不过美国政府的这一无理要求随即遭到了中国政府的拒绝。从这方面可以看出,中国对于美国的通货膨胀危机已有应对之策。

除过前两点之外,最后两点也是需要中国提防的重点。众所周知,美国自从2020年疫情爆发之后失业率就高居不下,由此导致美国国内民怨四起,而美国政府将这一切的原因归咎于中国抢了美国工人的工作,从而成功转嫁美国国内危机到中国身上。

历史的经验告诉人们,激化矛盾不能解决矛盾,只能让矛盾变得更多更复杂。不过值得注意的是,虽然美国政府转嫁失业矛盾到中国身上并不能让对手损失惨重,但美国政府可能的量化宽松政策将严重影响他国经济。

长久以来,由于中国是世界制造业GDP产值最高的国家,并且美元在国际贸易中占据主导地位,导致中国的美元外汇储备,以及中国购买美国的国债一直处于世界第一的水平。

经济学规律告诉世界,一旦美国开始长期的量化宽松政策,中国目前持有的数万亿美元将会不断贬值,美元的不断贬值进而带来的就是原材料价格上涨,工业品利润进一步降低等事件,这些事情一旦发生对于中国目前以外贸为主的经济而言打击巨大。

因此总而言之,中国要成功防范美国即将可能爆发的经济危机,就必须提防美国可能会对中国经济采取的四点手段。

如今,美国在气候问题上上窜下跳的,看着挺积极,美国到底是不是真心,值得怀疑。

这里有一个关键逻辑,那就是应对气变会弱化甚至终结化石能源,一旦石油时代结束,意味着美元霸权无处着力。

气候协定这类东西,最早是由欧洲人搞出来的。

至于为什么要搞这个东西,有一个传闻是这样说的,说是美元脱离金本位后与石油挂钩,这导致了美国可以无限制印美元薅世界羊毛。

欧洲人一看这不行,你适当的薅一点可以理解,但自己都快被薅秃了美国还在薅,这就难以忍受,于是他们就想想一个办法来解除石油美元霸权。

然而,谁想打石油美元的注意,基本就是找虐,萨达姆被美国打不是因为大规模杀伤性武器,而是他动了石油美元,想将石油与欧元挂钩,美国才容不下他。

欧洲人认为,这新想的办法至少得具备三点:一是要能站在道义至高点,二是要能削弱石油美元,三是不能让美国看出来。

想来想去,就想到了保护环境、减少碳排放这个主意,它不但能满足上面三点,同时还有可能锁死后进国家工业化,让自己长久享受工业化的好处,说不定还能通过碳排放权、碳税来收割发展中国家。

于是,欧洲人就拿着这一套说辞去忽悠美国人,美国人一开始确实没看出其中的猫腻,还觉得这确实是个好注意,于是就想着伙同欧洲借保护环境来收割世界、锁死后进国家工业化。

但玩着玩着,美国就发现不对劲了,原来这东西对“石油美元”不利,也能坑美国,于是小布什在2001年3月直接掀了桌子。

更多介绍参看《传说》一文。

2017年,川普又直接退出《巴黎协定》,大概也有这方面原因。一般专家说川普退出《巴黎协定》是因为美国要让制造业回流,但在当时制造业还未大量回流时,川普就急吼吼的退出了,应该是没这个必要的,很大程度应该是川普不想因气候问题伤及石油美元。

但保护环境、保护地球这东西,确实有它的道义正当性,谁要对着干,这就是自绝于全球,所以美国虽然不乐意,但还是半推半就的参与其中,况且这对收割/锁死后进国家有好处。

但现实情况是,一旦因为气候问题让化石能源走向弱化甚至是终结,石油美元也就结束了,石油美元霸权也就结束了。

虽然,美元霸权依托的是美国强大的国力,但少了石油这个抓手,美元霸权也难以表现。就像一个身怀强大内力的武林高手,没有相应的招式,他也使不出来一样,更何况如今美国的相对实力在不断下降。

所以说,如果美国不能找到新的美元霸权抓手,它会不会轻易让“石油—美元”走向终结,应对气变到底有几分真心,值得观察。

对于美国来说,不论它愿意不愿意,气变问题都会推进。一方面极端气候不断显现,气变问题确实成为了全球公共问题;同时,大家深受“石油美元”薅羊毛之苦,终结它恐怕也是大多数人的愿望。

对于全世界来讲,已经吃过一次“石油美元”薅羊毛的苦了,可别再轻易让美国找到新的抓手;同时,要注意观察美国,别被美国给蒙蔽了,利用气候问题来锁死/收割别国,而它自己却虚情假意的应对气变问题。

这个月,我们和美国的10月份通胀率,刚好都是在今天公布。

所以刚好做一个对比分析。

10月份美国CPI同比增长6.2%,预期值5.8%。

我们的10月份CPI则同比增长1.5%,预期值1.4%。

美国的通胀率是比较超出市场预期的,这是美国CPI数据在上世纪70年代大通胀之后,首次再次出现通胀率破6的情况。

 

中美通胀数据对比分析,美国10月通胀爆表,美元霸权正摇摇欲坠
从今年3月份以来,每次美国一公布通胀数据,当天或者隔天都会让人给我们打电话,或者找我们见面。

 

我估计这次美国通胀率再次飙升,拜登很快就会找我们视频见面了。

美国当前失控的通胀,是美国经济的死穴。

虽然美联储一而再再而三的声称当前通胀是暂时的,但超过6%的通胀,已经远超过美联储所设立的2%通胀目标。

所以,不管美联储再如何给自己扯遮羞布,已经盖不住美国的错漏百出,盖不住美国巨大的资产价格泡沫风险。

再来说说我们10月份通胀的情况。

因为之前已经公布过10月份蔬菜大幅度上涨的数据,再加上大家自己日常生活里也有明显感受,所以大家普遍预期10月份CPI应该会出现上涨。

之前市场预期10月份CPI是同比上涨1.4%,也就是通胀率为1.4%。

而今天公布的CPI同比增长数据为1.5%。

 

中美通胀数据对比分析,美国10月通胀爆表,美元霸权正摇摇欲坠
这不但扭转今年5月份以来,持续4个月的下跌过程,并且还一举超过了5月份同比1.3%的上涨。

 

这个势头还是比较快的。

我们细分来看:

10月份猪肉价格同比下跌44%,影响CPI下降约0.98个百分点;

鲜菜价格上涨15.9%,影响CPI上涨约0.33个百分点;

所以,实际上10月份,食品烟酒类价格同比下降0.9%,影响CPI下降约0.25个百分点。

换句话说,由于猪肉价格大跌,导致即使蔬菜价格出现上涨,但整体还是不能完全抵消猪肉价格大跌的影响,所以CPI权重里,食品整体价格仍然是同比下降的。

那么10月份CPI上涨的主要推动项目是什么呢?

答案是:油价。

 

中美通胀数据对比分析,美国10月通胀爆表,美元霸权正摇摇欲坠
10月份CPI的大类同比涨幅里,交通通信的同比涨幅最大,达到了7%的同比增长。

 

而交通通信里,涨幅最大的是燃料,同比涨幅达到惊人的31.4%。

 

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这个是因为国际油价暴涨,导致我们国内油价也不断上调。

 

我去年加满一箱油只要230元,前几天去加满一箱油要300元,涨幅还是相当明显的。

可见,国际油价暴涨,实际上也不可避免给我们带来很大的通胀压力。

换句话说,相比大家很关注的蔬菜价格对CPI的影响,其实油价对CPI的影响还更大。

国际油价更多是由美国、沙特、俄罗斯,还有金融市场的炒作、全球石油整体供需关系、美联储货币政策,等诸多因素共同决定的结果。

所以我们很难像控制煤炭价格那样,来控制油价。

因为我们煤炭是整体可以自给自足的,只有10%不到是进口的,而石油我们大部分是需要进口的。

但是由于美国通胀压力比我们更大,所以油价不但给我们带来压力,高油价对美国经济的伤害实际上是更大的。

美国虽然是世界最大的石油生产国,但美国页岩油产业在去年油价暴跌中损失惨重,几乎倒了一半企业,钻井数量也从疫情前最高的800数量,骤降到200,只剩下1/4。中美通胀数据对比分析,美国10月通胀爆表,美元霸权正摇摇欲坠

虽然随着油价大涨,美国页岩油产业才好不容易得到喘息之机,但去年关停的石油钻井,要重新启动是需要时间和金钱成本。

所以目前美国活跃石油钻井数量是550,仍然只有疫情前高峰期的2/3。

本来美国页岩油最大的劣势就是生产成本过高,所以跟俄罗斯和沙特的竞争,很容易就被价格战打垮。

这也让美国资本现在对投资页岩油是一直比较谨慎。

再加上美国石油资本跟拜登背后的资本,属于两方阵营,美国石油资本肯定不会有钱不赚来帮拜登压低通胀。

通胀是拜登和美国的大问题,却不是美国石油资本的大问题。

我们可以为了民生安全,全力遏制煤炭价格暴涨。

但美国这样资本主导的国家,是不可能做到这一点。

所以当前美国对通胀是没有太大办法,只能美联储开始缩减印钞购债速度,慢慢收水来试图抑制通胀。

但我认为除非美国有魄力像1980年那样大幅度加息,才有可能打断通胀的脊梁。

不然美国当前失控的通胀,很可能会重演上世纪70年代的大滞胀状态。

这种情况下,对美国经济的伤害很大,并进而可能影响世界经济。

这场源自美联储过去18个月疯狂印钞的通胀失控,早已经蔓延到全球。

并在疫情因素叠加下,有演变成为全球范围内大滞胀的风险。

而对我们来说。

在当前全球能源价格暴涨,原材料价格暴涨,包括油价已经大幅度上涨,这个局面已经是既成事实的情况下,我们要如何“因势利导”,让结果对我们更有利,而对美国更不利,这个才是最重要的。

所以现阶段,我们首先需要做的,就是控制好国内的通胀。

只有我们通胀不失控,我们对高油价才有更强的承受能力,才能让高油价对美国的杀伤力更大。

这实际上就是我们和美国双方比拼韧性的时候。

而现阶段,对我们来说压力最大的,还是严重的输入性通胀问题。

10月份的PPI工业出厂价格出现13.5%的同比增长,这是再次刷新这个涨幅记录。

 

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这使得我们的PPI指数已经超过了2008年的历史高点了。

 

而我们PPI出现如此巨大上涨,根本原因就是全球能源价格暴涨、全球原材料价格暴涨所导致的。

所以我们可以看到工业生产者购进价格今年的涨幅是高于工业出厂价格。

 

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这说明,PPI的大幅度上涨,完全是成本推动的结果。 

但工业出厂价格是处于上游,面向的是中下游制造业,而不是直接面向消费者。

所以,上游因为原材料价格暴涨,而出现成本推动,导致工业出厂价格暴涨,中下游制造业只能被动承受,而没有太强议价能力。

但下游制造业,直接面向消费者的话,却不是太容易提价。

因为终端消费,不是成本涨了,就一定能涨,更多还是要看市场供需关系。

所以我在一年前就跟大家提出一个概念。

现阶段,我们虽然很难发生全面通胀,但可能出现“必需品通胀、非必需品消费通缩”的冰火两重天局面。

一些不是太有必要的消费,如果涨价,我们可能就直接选择不买。

所以,10月份CPI上涨,涨幅比较大的,基本都集中在必需品。

像衣着、生活用品服务的价格涨幅就很小,因为这类消费,更多属于改善型消费,我少买点衣服,也不会没衣服穿。

因为我们当前整体消费是比较低迷的,这种情况下,是很难发生全面通胀。

很多人一说通胀,可能就会说蔬菜价格上涨的问题。

不过去年冬天蔬菜价格大幅上涨的时候,也很多人就借此说要大通胀。

但实际上,每年冬天,特别是春节前,蔬菜价格上涨属于常态。

不过春节过后,蔬菜价格基本都会大幅度回落。

10月份蔬菜价格快速上涨,主要是气候灾害,致一些蔬菜主产区被淹,影响了蔬菜价格。

同时,在10月中旬开始,各地爆发了旅游团疫情已经波及了20个省份。

这种多地连续散发的疫情,对我们的生活物资、蔬菜供应都提出了新的挑战。

但是,我们前段时间已经是全力保障物资供应和蔬菜供应。

所以,蔬菜价格的供应,我认为是不用担心的。

目前蔬菜价格也已经有了一波回落。

只是,今年因为还叠加了寒冬效应,我个人预计今年春节前,蔬菜价格仍然会整体维持高位。

不过春节后,蔬菜价格应该会跟往年一样,出现较大幅度回落。

所以,当前蔬菜价格上涨,并非货币因素所导致的通胀结果,蔬菜价格波动经常有比较大的短时弹性,更多会受气候因素和季节影响,并不需要过度解读。

相比蔬菜价格,我更担心的是PPI疯狂上涨所带来的的问题。

同时,PPI和CPI的这种剪刀差,巨大的PPI涨幅所带来的输入性通胀压力,基本就是靠我们的中下游企业去消化承受。

这其实对很多中下游企业来说,当前日子是很艰难的,压力也很大。

但偏偏这种时候,我们也很难去大放水刺激经济。

因为PPI如此巨大的涨幅,已经某种程度制约了我们的货币工具箱。

CPI目前比较低,主要也是猪肉价格大跌。

所以,我们不能因为CPI处于低位,就对通胀掉以轻心。

在PPI如此疯涨的情况下,假如我们也跟着美联储大放水,我们CPI涨上去也是很快的事情。

所以,这就要求我们当前对于放水,要更加理性、克制。最多就是保持精准滴灌,比如最近就定向朝碳减排产业定向放水,通过绿色金融的方式,来扶持某些行业。

但对于全面放水,我们肯定会非常克制。

只要我们不全面大放水,我们的通胀整体应该还是可控的。

我个人预计,即使接下来PPI巨大的输入性通胀压力,慢慢传导到CPI。

在未来半年内,我们的通胀率应该也会保持在2%左右,最多不会超过3%。

至于半年之后,到时候再具体观察。

现在我们和美国的这场金融、经济博弈,其实胜负手已经挺明显的。

美国的死穴是失控的通胀压力,逼迫美联储提前加息,就可能戳破美国金融资产泡沫。

而我们则要避免,跟随美联储大放水,引发全面通胀,进而引发资产价格泡沫,这样很容易被美国来回收割。

所以现阶段,我们自己要避免通胀失控,对放水理性克制,尽量抗住这样巨大的输入性通胀压力。

另外一方面,对美国通胀的失控,可以推波助澜,在一些同时对我们不利的影响因素,比如高油价,我们需要想办法调节,提高我们的承受能力,比如控制煤炭价格这样的方式。

但不管怎么样,都可以肯定的是,我们的底线原则是不能影响到民生安全,这个是根本。

比如说,我个人认为,油价如果在100美元下方,是还在我们可以承受的范围之内。

但假如油价真像脱缰的野马,涨过100美元,恐怕我们也会开始出手来调控油价。

这个世界很复杂,凡事有利有弊,皆是取舍。

特别这样高度复杂的经济博弈里,不可能存在既能有效杀伤对手,并且只对我们有利,没有任何代价的方法。

所以,在跟美国博弈的时候,更多是需要全局去综合考虑来权衡取舍。

并且,想要真正推倒美国霸权,光靠我们是不够的。

美联储过去18个月滥发美元,导致全球通胀失控。

这实际上是美国在对全世界输出通胀。

所以世界各国都应该联合起来,把通胀挡回美国。

美国一直用“世界因为美国霸权而更美好”的谎言,来绑架全世界。

但世界没有了美国霸权,只会更美好。